פורסם: 05.10.2020 · עודכן: 19.09.2026 · 6 דקות קריאה
בקצרה
עם 100 אלף שקל נפתחות בפועל חמש דרכים עיקריות: פיקדון בנקאי, קופת גמל להשקעה, תיק השקעות מנוהל בבית השקעות, תיק שמנוהל עצמאית דרך חשבון מסחר, והשקעה נדל"נית עקיפה דרך קרן משקיעים משותפת. רוב בתי ההשקעות בישראל פותחים תיק מנוהל בסכום שמתחיל בסביבות 100 אלף שקל, כך שזהו בדיוק סף הכניסה לניהול מקצועי. המס על רווח הון ריאלי בשוק ההון עומד על 25%, ועל ריבית מפיקדון שקלי לא צמוד נגבים 15% מהרווח הנומינלי. דמי ניהול של 1% בשנה על 100 אלף שקל שווים 1,000 שקל בשנה, ולכן הפרש של חצי אחוז בין גופים הוא הבדל אמיתי בכיס. השקעה ישירה בדירה כמעט תמיד תדרוש משכנתה נוספת, ולכן בסכום הזה נבחנות גם חלופות נדל"ן ללא חוב.
מה תמצאו במדריך הזה
המדריך מפרק את הסכום של 100 אלף שקל לאפיקים מעשיים, ובודק כל אחד מהם לפי ארבעה מדדים: סף כניסה, נזילות, עלות ומיסוי. אפשר לקרוא אותו מההתחלה ועד הסוף, ואפשר לקפוץ ישירות לסעיף שמעניין אתכם דרך הרשימה שלמטה. בסוף המדריך מופיעות שאלות נפוצות וטבלאות השוואה מרוכזות.
כסף שיושב בעובר ושב אינו צובר כמעט דבר, ולכן הוא מפסיד ערך בכל שנה שבה המדד עולה יותר מהריבית שהבנק משלם עליו. רבים משאירים את החיסכון בחשבון מתוך חשש מהשקעה או מחוסר מודעות לאפשרויות. ההחלטה נראית בטוחה, אבל היא לא ניטרלית: היא בחירה אקטיבית לוותר על תשואה אפשרית, בלי להיפטר מהסיכון של שחיקת כוח הקנייה.
100 אלף שקל הם סכום שמאפשר לכסף לעבוד. זה לא סכום שמכניס אתכם למועדון של משקיעים מוסדיים, אבל הוא מעל סף הכניסה של כמעט כל מכשיר השקעה מוסדר בישראל - קופות גמל להשקעה, קרנות נאמנות, תעודות סל, אג"ח ממשלתי, וגם ניהול תיק אישי בבית השקעות.
השאלה האמיתית אינה "האם להשקיע" אלא "באיזה אפיק, לכמה זמן, ובאיזו רמת סיכון". שלוש השאלות האלה קובעות הכל, והן חוזרות בכל אחד מהסעיפים הבאים.
💡 טיפ זהב למשקיע המתחיל: לפני שאתם בוחרים אפיק, הפרידו את הסכום לשניים - חלק שאתם עשויים להזדקק לו בשנה הקרובה, וחלק שיכול להישאר נעול לחמש שנים ומעלה. שני החלקים האלה לא הולכים לאותו מקום.
לפני שמתחילים - ידע עצמאי או מיקור לאנשי מקצוע
לכל השקעה נדרש בסיס ידע, והוא מגיע באחת משתי דרכים בלבד: לימוד עצמאי ואינטנסיבי, או העברת הניהול לגורם מקצועי שמקבל שכר על התוצאה. אין דרך שלישית. מי שבוחר להשקיע בלי אחת מהשתיים למעשה מהמר, וההימור הזה נוטה להסתיים בהחלטות רגשיות ברגעי לחץ.
הדרך הראשונה - לימוד עצמאי
לימוד עצמאי מתאים לנחושים, למי שנהנה מקריאת דוחות ומי שמוכן להקדיש שעות קבועות בכל חודש למעקב. משקיע שמעוניין בנדל"ן צריך לבחון תחילה את השטחים המוצעים, את רמת הביקוש באזור ואת פוטנציאל הגידול העתידי. משקיע בשוק ההון צריך להבין דוחות כספיים, פיזור בין סקטורים ומנגנון של דמי ניהול. זו עבודה, לא תחביב של ערב אחד.
אם אתם שוקלים את המסלול הזה, בדקו קודם כמה זמן אתם באמת מסוגלים להקדיש. מי ששוקל להעמיק דרך קורס השקעות בשוק ההון צריך לזכור שגם אחרי הקורס העבודה השוטפת נשארת.
הדרך השנייה - פנייה לאנשי מקצוע
מי שלימוד מקיף אינו מנת חלקו יכול להעביר את הניהול לגוף מורשה, ששכרו נגזר מהיקף הנכסים שהוא מנהל ולכן הוא נמדד על התוצאה. מעבר לידע המקצועי, לגופים האלה יש גישה לנתונים, למחקר ולכלי ניתוח שמשקיע פרטי לא ירכוש בעצמו. החיסרון ברור: זה עולה כסף, והעלות נגבית גם בשנה שבה התיק יורד.
לפני חתימה כדאי לעבור על סקירה מסודרת של השוק, למשל דרך איך לבחור בית השקעות, ולהשוות בין לפחות שלושה גופים. ההשוואה צריכה לכלול דמי ניהול, עמלות קנייה ומכירה, מדיניות השקעה ותדירות הדיווח.
💡 טיפ זהב לבוחרים גוף מנהל: בקשו לראות את מדיניות ההשקעה בכתב, ולא רק תשואות עבר. תשואת עבר אינה מבטיחה דבר, ומדיניות ההשקעה היא הדבר היחיד שאפשר להתחייב אליו מראש.
שוק ההון - אילו דלתות נפתחות בסכום כזה
שוק ההון מאפשר גישה לחברות שנסחרות בבורסות בישראל ובעולם, ובסכום של 100 אלף שקל הוא פתוח כמעט בכל מכשיר קיים. קרנות השתלמות, קופות גמל להשקעה, קרנות נאמנות, תעודות סל וניהול תיקים אישי - כולן זמינות. ההבדל ביניהן אינו בשאלה "מה קונים" אלא במעטפת: מי מנהל, כמה זה עולה, ומתי אפשר למשוך.
קופת גמל להשקעה
קופת גמל להשקעה היא מכשיר נזיל שאפשר למשוך ממנו בכל עת, וההפקדה השנתית לאדם מוגבלת בתקרה שמתעדכנת מדי שנה. היתרון הבולט הוא מעבר בין מסלולי השקעה בתוך אותה קופה בלי אירוע מס, והיתרון הנוסף הוא אפשרות להמיר את הכספים לקצבה פטורה ממס אחרי גיל 60. נתוני דמי הניהול והתשואות של כל הקופות מפורסמים במערכת גמל נט של רשות שוק ההון, וכדאי להשוות שם לפני הבחירה.
קרן שעוקבת אחרי מדד רחב היא הדרך הזולה ביותר לקבל פיזור על מאות חברות בפעולת קנייה אחת. במקום לבחור מניה בודדת, אתם קונים חתיכה קטנה מכל המדד. דמי הניהול בקרנות מחקות נמוכים בדרך כלל משמעותית מדמי הניהול בקרנות מנוהלות, וההפרש הזה מצטבר לאורך שנים. נתוני המדדים והמחזורים מתפרסמים באתר הבורסה לניירות ערך בתל אביב.
אג"ח ממשלתי ופיקדונות
מי שמחפש את קצה הסולם השמרני ימצא שם אג"ח ממשלתי, מלווה קצר מועד ופיקדונות בנקאיים - אפיקים עם תנודתיות נמוכה ותשואה מתונה בהתאם. זה המקום לחלק הכסף שאתם עשויים להזדקק לו בטווח הקרוב. הרחבה על האפשרויות בקצה הזה אפשר למצוא במאמר השקעה סולידית, וסקירה רחבה יותר של כלל המכשירים נמצאת במאמר אפיקי השקעה.
💡 טיפ זהב לשומרי ראש: אין דבר כזה "בלי סיכון". בפיקדון הסיכון אינו הפסד נומינלי אלא שחיקה מול המדד. תמיד שאלו מול מה אתם מודדים את התשואה.
ניהול תיק באופן עצמאי - לבעלי אמביציה בלבד
ניהול עצמאי של תיק השקעות אפשרי גם בסכום נמוך משמעותית מ-100 אלף שקל, והוא נפתח מול בית השקעות או מול בנק, כאשר האפשרות הבנקאית יקרה יותר בדרך כלל. סף הכניסה כאן נמוך, אבל סף הידע גבוה. אתם בוחרים את הניירות, אתם מבצעים את הפעולות, ואתם נושאים בכל ההחלטות.
הפער בין בית השקעות לבנק מתבטא בעיקר בעמלות: עמלת קנייה ומכירה, דמי משמרת ועמלת מינימום חודשית. על תיק של 100 אלף שקל, עמלת מינימום חודשית של 30 שקל היא 360 שקל בשנה - כלומר 0.36% מהתיק, עוד לפני שהרווחתם שקל אחד.
הדרישה האמיתית היא זמן. מציאת תמהיל נכון, מעקב אחרי אחזקות ואיזון מחדש פעם או פעמיים בשנה דורשים עקביות. מי ששוקל את המסלול הזה ימצא הסבר מסודר על התהליך במאמר פתיחת תיק השקעות, ומי שרוצה להתאמן לפני שהוא מסכן כסף אמיתי יכול להתחיל דרך תיק השקעות וירטואלי.
💡 טיפ זהב למשקיע העצמאי: קבעו מראש כלל כתוב לאיזון התיק - למשל פעם בשנה בתאריך קבוע. כלל כתוב מגן עליכם מהחלטות שנעשות מתוך פחד או התלהבות.
תיק מנוהל בבית השקעות - האפשרות הנוחה
תיק שמנוהל על ידי מנהל השקעות מורשה מייצר חשיפה לשוק ההון בהיקף התעסקות מינימלי מצדכם, ורוב הגופים בישראל מציבים סף כניסה שמתחיל בסביבות 100 אלף שקל. כלומר הסכום שבו עוסק המדריך הזה הוא בדיוק כרטיס הכניסה. הכסף נשאר בחשבון על שמכם, ומנהל התיק מקבל ייפוי כוח לבצע בו פעולות לפי מדיניות מוסכמת מראש.
הבעיה של התיק הקטן
תיקים בסכומים נמוכים אינם זוכים תמיד לאותו יחס אישי שמקבלים תיקים גדולים, והטיפול הגנרי עלול להתבטא בתשואה נמוכה יותר. לכן שני דברים חשובים: לעקוב באופן שוטף אחרי הפעולות שמבוצעות בתיק, ולא להסס ליצור קשר כשנדרשת פעולה דחופה. מי ששואל את עצמו אם הסכום שלו מספיק ימצא דיון ממוקד במאמר ניהול תיק השקעות קטן.
כמה זה עולה בפועל
דמי ניהול של 1% בשנה על תיק של 100 אלף שקל שווים 1,000 שקל בשנה, והם נגבים גם בשנה שבה התיק ירד. הטבלה הבאה מציגה את העלות המצטברת בלבד, בלי הנחות על תשואה, כדי להמחיש עד כמה הפרש קטן באחוזים מצטבר לאורך זמן.
דמי ניהול שנתיים
עלות בשנה על 100,000 שקל
עלות מצטברת ב-5 שנים
עלות מצטברת ב-10 שנים
0.5%
500 שקל
2,500 שקל
5,000 שקל
0.8%
800 שקל
4,000 שקל
8,000 שקל
1.0%
1,000 שקל
5,000 שקל
10,000 שקל
1.5%
1,500 שקל
7,500 שקל
15,000 שקל
החישוב הוא אריתמטי בלבד על קרן קבועה של 100,000 שקל, ואינו כולל עמלות קנייה ומכירה, דמי משמרת או שינוי בשווי התיק. השוואה בין הגופים עצמם מופיעה במאמר ניהול תיקי השקעות.
💡 טיפ זהב למתמקחים: דמי ניהול הם סעיף שניתן למשא ומתן, במיוחד כשמציגים הצעה מתחרה בכתב מגוף אחר. ההפרש בין 1.2% ל-0.8% על עשור הוא 4,000 שקל על הסכום הזה.
נדל"ן עם 100 אלף שקל - למרות המחירים
עולם הנדל"ן מציע נכסים פרטיים, נכסים מסחריים, קרקעות לבנייה ולהפשרה ושטחים חקלאיים, אך המשקיע הקטן נתקל בו בחסם אחד מרכזי - המחיר. התשואה בנדל"ן מגיעה משני מקורות: השבחת הנכס ודמי השכירות החודשיים. הבעיה היא שכדי להגיע לנכס נדרש הון עצמי משמעותי, ובסכום של 100 אלף שקל כמעט תמיד תידרש משכנתה גבוהה, שמכרסמת ברווח בטווח הנראה לעין.
דירה להשקעה בפריפריה
למרות עליית המחירים בשנים האחרונות, קיימים אזורים שבהם המחירים טרם ביצעו קפיצה מטאורית והם עדיין נגישים יחסית למשקיע הקטן. באר שבע היא דוגמה בולטת, בזכות הביקוש שמייצרים חיילי עיר הבה"דים וסטודנטים של אוניברסיטת בן גוריון. חיפה היא דוגמה נוספת, עם ביקוש קבוע מצד תלמידי הטכניון. בשני המקרים מדובר בשוק שכירות עם תחלופה גבוהה, שדורש ניהול שוטף.
בחישוב תשואה על דירה חובה לכלול את כל העלויות ולא רק את שכר הדירה: מס רכישה, שכר טרחת עורך דין, תיווך, שיפוץ, ריק בין דיירים, תחזוקה ותשלומי המשכנתה. הכנסה משכר דירה למגורים חייבת בדיווח, ולצדה קיים מסלול מס מופחת בשיעור 10% על ההכנסה החייבת, לצד מסלול פטור עד תקרה שמתעדכנת. הפרטים המלאים מתפרסמים באתר רשות המסים.
קרנות השקעה חברתיות - בלי משכנתה
קרן השקעה חברתית מורכבת ממספר משקיעים שמשקיעים יחד באותו נכס, ובכך היא מנטרלת את החסם הכלכלי שמונע ממשקיע קטן להיכנס לעסקה גדולה. במקום לגייס את מלוא ההון לרכישת נכס שלם, כל משתתף מכניס חלק מהסכום. התוצאה היא שלרוב אין צורך במשכנתה אישית ובריביות הנלוות אליה, ולכן חלק ניכר מהעלות המימונית נחסך.
היתרון השני הוא אופן הניהול. בדומה לקרנות נאמנות ולקופות גמל, גם קרנות נדל"ן משותפות מנוהלות בידי אנשי מקצוע, שמגייסים לצורך העסקה שמאים, משפטנים ורואי חשבון. מנגד, יש לזכור שני חסרונות מהותיים: הכסף נעול לתקופה ארוכה שנקבעת מראש, ולמשקיע היחיד אין שליטה על מועד המימוש. לפני חתימה חובה לקרוא את מסמכי העסקה במלואם ולבדוק מי הגורם שמנהל את הכסף בפועל.
💡 טיפ זהב לנכנסים לנדל"ן משותף: בדקו מי חותם על הנכס ובאיזה מרשם רשומה הזכות שלכם. משקיע שאינו רשום בשום מקום מחזיק בהבטחה, לא בנכס.
טבלת השוואה בין האפיקים
הטבלה מרכזת את חמשת האפיקים המרכזיים לפי סף כניסה, זמן מימוש, שיעור המס ומידת המעורבות הנדרשת מכם. סכומי הכניסה הם סדרי גודל מקובלים בשוק ומשתנים בין גוף לגוף, ואילו שיעורי המס הם סטטוטוריים ומתפרסמים באתר רשות המסים.
אפיק
סף כניסה מקובל
זמן מימוש
מס על הרווח
מעורבות חודשית
פיקדון בנקאי שקלי לא צמוד
1 שקל
עד 1 יום עסקים במסלול יומי
15% מהרווח הנומינלי
0 שעות
קופת גמל להשקעה
כ-100 שקל להפקדה
עד 4 ימי עסקים
25% מהרווח הריאלי
0 עד 1 שעה
תיק מנוהל בבית השקעות
כ-100,000 שקל
1 עד 3 ימי עסקים
25% מהרווח הריאלי
כשעה אחת
תיק שמנוהל עצמאית
כ-1,000 שקל
1 עד 3 ימי עסקים
25% מהרווח הריאלי
5 שעות ומעלה
דירה להשקעה בפריפריה
הון עצמי של 25% ומעלה
3 עד 12 חודשים למכירה
10% במסלול המופחת על שכירות
2 עד 4 שעות
קרן נדל"ן משותפת
עשרות אלפי שקלים
2 עד 5 שנים לפי תנאי הקרן
25% מהרווח הריאלי
0 שעות
מקור לשיעורי המס: רשות המסים בישראל, עמוד רשות המסים, נבדק ב-19.09.2026. סכומי סף הכניסה וזמני המימוש הם סדרי גודל מקובלים בשוק ומשתנים בין גוף לגוף.
מס, עלויות ונזילות - שלושת המספרים שקובעים
שלושה מספרים קובעים כמה באמת יישאר לכם ביד: שיעור המס על הרווח, סך העלויות השנתיות, והמחיר של משיכה מוקדמת. משקיעים רבים מתמקדים בתשואה הצפויה ומתעלמים משלושת אלה, ואז מגלים שהפער בין הרווח על הנייר לרווח בפועל גדול מהצפוי.
מיסוי
רווח הון בשוק ההון חייב במס בשיעור 25% מהרווח הריאלי, כלומר אחרי ניכוי עליית המדד. על ריבית מפיקדון שקלי שאינו צמוד נגבים 15% מהרווח הנומינלי. ההבדל בין "ריאלי" ל"נומינלי" חשוב: בסביבת אינפלציה גבוהה, מס נומינלי עשוי להיות כבד יותר ממה שנדמה. חשוב גם לדעת שמעבר בין מסלולים בתוך קופת גמל להשקעה אינו נחשב אירוע מס, בעוד שמכירה בתיק רגיל כן.
עלויות
סך העלויות השנתיות מורכב מדמי ניהול, עמלות קנייה ומכירה ודמי משמרת, ויש לחשב אותן כאחוז אחד מסכם מהתיק. על 100 אלף שקל, שילוב של 1% דמי ניהול ועוד 0.3% עמלות שונות מגיע ל-1,300 שקל בשנה. זה המספר שצריך להופיע מול העיניים כשמשווים בין הצעות, ולא רק שורת דמי הניהול המפורסמת.
נזילות
נזילות היא המדד שקובע כמה מהר הכסף חוזר אליכם, והיא הפרמטר שהכי הרבה משקיעים מתעלמים ממנו עד הרגע שבו הם זקוקים לכסף. תיק בשוק ההון נזיל תוך ימים בודדים, קופת גמל להשקעה נזילה תוך מספר ימי עסקים, דירה דורשת חודשים, וקרן נדל"ן סגורה עשויה לנעול את הכסף לשנים. התאימו את הנזילות לצורך, לא לצורך לנזילות.
💡 טיפ זהב לחישוב נכון: תמיד חשבו את התשואה נטו - אחרי מס ואחרי עלויות. תשואה של 6% ברוטו עם 1.3% עלויות ו-25% מס על היתרה אינה 6%.
חמש טעויות נפוצות של המשקיע הקטן
רוב ההפסדים של משקיעים קטנים אינם נובעים מבחירת אפיק שגויה אלא מהתנהגות שגויה באותו אפיק. להלן חמש הטעויות שחוזרות שוב ושוב, ואפשר להימנע מכולן בלי ידע מתקדם.
השקעת כל הסכום ביום אחד. פיצול ההפקדה למספר מועדים מקטין את התלות בנקודת כניסה בודדת.
ריכוז יתר בנכס אחד. תיק שמורכב משתיים או שלוש מניות אינו תיק אלא הימור ממוקד.
מכירה בפאניקה בירידות. זה הרגע שבו הפסד על הנייר הופך להפסד אמיתי.
התעלמות מדמי ניהול. חצי אחוז נשמע זניח ומצטבר לאלפי שקלים לאורך עשור.
השקעה בכסף שיידרש בקרוב. כסף שמיועד לשיפוץ בעוד חצי שנה לא נכנס לשוק ההון.
הערה חשובה: האפיקים בעלי התשואה הפוטנציאלית הגבוהה ביותר הם גם אלה עם הסיכון הגבוה ביותר, ואין ביניהם מכשיר שמבטיח תשואה. סקירה של סימני האזהרה מופיעה במאמר השקעות מסוכנות.
💡 הערה חשובה ממערכת המגזין: כל גורם שמבטיח לכם תשואה קבועה בשוק ההון אינו מדויק בהגדרה. תשואה מובטחת קיימת רק במכשירים שבהם התשואה נקובה מראש, כמו פיקדון או אג"ח שמוחזקת לפדיון.
איך בונים תוכנית בפועל - שישה שלבים
תוכנית השקעה טובה נבנית בשישה שלבים, וכולם קודמים לשאלה "איזה נייר לקנות". הסדר חשוב: מי שמתחיל מהשאלה האחרונה כמעט תמיד מגיע לתשובה לא מתאימה עבורו.
הגדירו מטרה ותאריך. "דירה בעוד שבע שנים" זו מטרה, "להרוויח" זו לא.
הפרידו כרית ביטחון. סכום למחיה של שלושה עד שישה חודשים נשאר נזיל ולא נכנס לתוכנית.
קבעו רמת סיכון. שאלו את עצמכם כמה ירידה בתיק תגרום לכם למכור, וזו התשובה האמיתית.
בחרו מעטפת. תיק אישי, קופת גמל להשקעה או שילוב של שתיהן.
השוו לפחות שלושה גופים בכתב, כולל דמי ניהול, עמלות ומדיניות.
קבעו מועד ביקורת שנתי קבוע, ובו בלבד תבצעו שינויים.
דוגמה מספרית להמחשה: פיצול של 100 אלף שקל ל-40 אלף באפיק סולידי, 50 אלף באפיק מנייתי מפוזר ו-10 אלף ככרית נזילה. החלוקה הזו אינה המלצה אלא המחשה למבנה אפשרי; הפרופורציות נגזרות מהמטרה ומטווח הזמן שהגדרתם בשלב הראשון. רעיונות נוספים להשקעה בסכומים מוגבלים מופיעים במאמר השקעות קטנות.
💡 טיפ זהב למתכננים: כתבו את התוכנית על דף אחד ושמרו אותה. ביום שבו השוק יורד ב-15%, הדף הזה שווה יותר מכל ניתוח חדש.
שאלות נפוצות
להלן התשובות לשאלות החוזרות ביותר בנוגע להשקעת סכום של 100 אלף שקל. התשובות קצרות ומכוונות למשקיע שאין לו רקע קודם בשוק ההון או בנדל"ן.
האם 100 אלף שקל מספיקים לפתוח תיק מנוהל?
כן, ברוב בתי ההשקעות בישראל סף הכניסה לתיק מנוהל מתחיל בסביבות 100 אלף שקל. יחד עם זאת, בסכום שנמצא בדיוק על הסף כדאי לברר מראש מי מלווה את התיק בפועל ובאיזו תדירות מתקבל דיווח.
מה ההבדל בין קופת גמל להשקעה לתיק השקעות?
ההבדל המרכזי הוא שבקופת גמל להשקעה מעבר בין מסלולים אינו יוצר אירוע מס, ואילו בתיק אישי כל מכירה ברווח מחייבת במס. מנגד, בתיק אישי יש שליטה מלאה על הניירות הספציפיים ועל עיתוי הפעולות, וההפקדה אינה מוגבלת בתקרה שנתית.
כמה מס משלמים על הרווח?
25% מהרווח הריאלי בשוק ההון, ו-15% מהרווח הנומינלי על ריבית בפיקדון שקלי לא צמוד. על הכנסה משכר דירה למגורים קיים מסלול מס מופחת בשיעור 10%, לצד מסלול פטור עד תקרה שמתעדכנת מדי שנה.
האם אפשר לקנות דירה להשקעה עם 100 אלף שקל בלבד?
לא בלי מימון נוסף - הון עצמי של 100 אלף שקל לא יספיק לרכישת דירה גם בפריפריה, ולכן תידרש משכנתה. החלופה שמאפשרת חשיפה לנדל"ן בלי משכנתה אישית היא השתתפות בקרן השקעה משותפת, בתמורה לוויתור על שליטה ועל נזילות.
כמה זמן כדאי להשאיר את הכסף מושקע?
ככל שטווח ההשקעה ארוך יותר, כך קטנה החשיפה לתנודתיות קצרת טווח, ולכן אפיקים מנייתיים מתאימים בעיקר לטווח של חמש שנים ומעלה. כסף שנדרש בטווח של שנה עד שנתיים מתאים יותר לאפיקים שמריים עם מועד פדיון ידוע.
מה עדיף - בנק או בית השקעות?
בבתי השקעות העמלות בדרך כלל נמוכות מאלה שבבנקים, ולכן מבחינת עלות התיק הם היתרון הברור. מנגד, ניהול הכל תחת אותה קורת גג בבנק נוח לחלק מהמשקיעים. את ההשוואה בין הגופים אפשר להעמיק דרך סקירת בתי ההשקעות.
סיכום
100 אלף שקל שיושבים בעובר ושב מפסידים ערך בשקט, ובדיוק אותו סכום הוא כרטיס כניסה כמעט לכל מכשיר השקעה מוסדר בישראל. ההחלטה אינה בין "בטוח" ל"מסוכן" אלא בין סוגי סיכון: שחיקה מול המדד מצד אחד, תנודתיות שוק מצד שני. שוק ההון מציע נזילות גבוהה, סף כניסה נמוך ועלויות שקופות שאפשר להשוות בין גופים. נדל"ן מציע חשיפה לנכס פיזי, אבל בסכום הזה הוא כמעט תמיד מחייב חוב או ויתור על שליטה ונזילות. שלושת המספרים שקובעים בסוף הם שיעור המס, סך העלויות השנתיות וזמן המימוש - ולא התשואה שמופיעה בכותרת. מי שמגדיר מטרה, טווח זמן ורמת סיכון לפני שהוא בוחר מכשיר, מקבל החלטה שאפשר לחיות איתה גם בשנה שבה השוק יורד.
מקורות
כל נתון מספרי במדריך נשען על מקור רשמי שנבדק בתאריך המצוין לצדו. הנתונים הסטטוטוריים מתעדכנים מעת לעת, ולכן מומלץ לאמת אותם מול המקור לפני קבלת החלטה.
