מושגים בשוק ההון

תשקיף - מתי מפרסמים אותו, ומה הוא אומר

בכל השקעה - בין אם מדובר ברכישת מניות, ובין אם מדובר ברכישת אג"ח או בשותפות בעסק - קיימים לא מעט סיכונים. ערך מניית החברה יכול לרדת, העסק יכול ליפול לקשיים כלכליים וכן הלאה. אחת הדרכים הפופולריות ביותר לקבל מידע מקדים על ההשקעות בחברות, הוא תשקיף, אותו מפרסמת כל חברה בשלב כזה או אחר. מהו אותו [...]

פיצול מניות - מהו וכיצד הוא משפיע עלי בתור משקיע?

לא אחת, חברה מצליחה בשוק בה היא פועלת, הצלחה אשר מתבטאת בגידול בערכה, ובעליית מחירי המניות שלה. כך למשל, חברה שמנייתה הוערכה בסכום של 10,000 שקלים למנייה, נסחרה לאחר הצלחת החברה במחיר של 50,000 שקלים למניה. במצב זה, יתכן כי ערך מניות החברה, ירתיע משקיעים רבים מלהשקיע בחברה – לא מאחר שמדובר בחברה לא

כל מה שצריך לדעת על דילול מניות

החזקה במניות, מבטאת קשר ישיר שיש לבעל המניות עם החברה. המניות נרכשות בסכום מסוים - מחיר התחלתי, כאשר לעיתים מחירי המניה עולים, מה שמניב לבעליהן רווח פוטנציאלי, ולפעמים המחרים יורדים, מה שיוביל להפסדים. לעיתים נוצר מצב של דילול מניות, תופעה הגוררת ירידות שווי של מניות, לפחות בפוטנציאל. אז מהו דילול מ

ההבדלים בין אופציות למניות

מן הסתם יצא לכם לשמוע על המושג 'מניות'. כנראה תוכלו להסביר בקצרה שמדובר באחוזי בעלות של חברה, אותם ניתן לרכוש באמצעות מסחר בשוק ההון. אולם - האם אתם יודעים מהם אופציות למניות? ומה ההבדל בינן לבין מניות? בנוסף, מתי כל אחת מהן הופכת לרווחית? ומה כדאי לקבל בתור עובד כהטבה? על כל אלה ועוד תוכלו [...]

מלווה קצר מועד (מק"מ) - יתרונות וחסרונות

מלווה קצר מועד הוא מכשיר השקעה אשר מבטא התחייבות של הממשלה כלפי מחזיק החוב – כלומר סוג מסוים של אגרת חוב. המק"מ מונפק על ידי בנק ישראל וידוע כמכשיר השקעה בעל יתרונות רבים – הוא נזיל, סחיר, ומיועד לתקופה קצרה של עד שנה. מול כל היתרונות חשוב להכיר גם את החיסרון שלו – הריבית הנמוכה. [...]

פקדון קצר מועד (פק"מ) - יתרונות וחסרונות

רבים מהאנשים שמים בתקופות מסוימות כסף בצד – בפיקדון קצר מועד. זהו מכשיר השקעה נוח שבנקים מציעים ללקוחות שלהם, והיות והוא איננו נסחר בבורסה, הוא מהווה מכשיר השקעה סולידי שמאפשר לחסוך כסף בלי סיכון למגוון של מטרות. פיקדון קצר מועד – כשמו כן הוא, פיקדון לתקופה קצרה שלא עולה על שנה, אשר מבטיח למשקיעים ת

ההבדלים בין פיקדון קצר מועד (פק"מ) למלווה קצר מועד (מק"מ)

ישנה נטייה להתבלבל בין פק"מ למק"מ. אמנם, השמות דומים, ולמעשה גם יש דימיון במהות של השניים, אך בפועל מדובר בשני אפיקי השקעה שונים. גם פיקדון קצר מועד (פק"מ) וגם מלווה קצר מועד (מק"מ) מהווים שניהם אפשרויות השקעה לטווח זמן קצר או בינוני. שניהם יחסית סולידים, בטוחים, ומתאימים לזמן קצר. אך לפני שמחליטים

אגרות חוב (אג"ח) להמרה - סקירה קלילה

אגרות חוב להמרה מאפשרות למשקיעים להנות מכל העולמות – מצד אחד הם יכולים להנות כאשר יש עליה בערך המניה, ומצד שני הם לא חשופים לרמת הסיכון הגבוהה כמו משקיעים נומרטיביים במניות. כשאומרים 'אגרת חוב להמרה' המשמעות היא למכשיר חוב להשקעה. כלומר, מדובר בסוג מסוים של הלוואה סחירה, שניתנת להמרה במניות וכך היא

הצמדה למדד - מה זה, ואיך מחשבים

מדד המחירים לצרכן - מהו, ואיך מחשבים אותו

אחת לחודש, בשעה 18:30 בדיוק, ב – 15 לחודש, הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה (הלמ"ס) מפרסמת את השינויים במדד המחירים לצרכן. מדובר באחד מהמדדים המשפיעים ביותר, והמורכבים ביותר שיש בכלכלת המדינה. ישנם מחירים רבים שצמודים למדד המחירים לצרכן, ולא בכדי יש כאלו שחושבים שחישובו ופרסומו של המדד הוא התפקיד החשוב ביות

ההבדל בין תשואה ריאלית לנומינלית

התשואה של מכשיר פיננסי מסוים (למשל קופת גמל, פנסיה או קרן השתלמות) מהווה את אחד הכלים המרכזיים להעריך את כדאיות ההשקעה. עם זאת, לעיתים הגופים הפיננסים מציגים תשואה שנתית, שאינה לוקחת בחשבון שינויים שהתרחשו בכוח הקנייה במדינה הרלוונטית. משמעות הדבר היא שאף שנראה שהתשואה הייתה חיובית, ייתכן והייתה אפס

מהו חבר בבורסה והאם יש יתרונות לסחור דרכו?

לאחרונה אנו רואים עלייה בפרסום המציג סחר בבורסה לניירות ערך דרך חבר בבורסה כדבר אשר עדיף משמעותית על פני סחר בשוק ההון באמצעות הבנקים כפי שמרבית המשקיעים עושים. עם זאת, מרבית האנשים כלל אינם מבינים מהו חבר בבורסה ומה ההבדל בין סחר באמצעותו או באמצעות הבנק כפי שנהוג או ברוקרים שאינם חברים בבורסה. במא

מניות דיבידנד

אנו עוסקים רבות במונח 'מניות', ולרוב אנו מייחסים למושג זה אפשרות לצבור רווחים כלכליים בבורסה לניירות ערך. חשוב לדעת, כי ישנם מספר סוגי מניות, ולכל סוג המעלות והחסרונות שלו. אחד הסוגים הפופולריים ביותר בקרב הסוחרים בארץ ובעולם, הוא מניות דיבידנד, מאחר שמניות אלו מקנים לבעליהן את הזכות להשתתף בחלוקות

ריבית דריבית - קסם שמייצר רווחים לחסכונות ולההשקעות שלנו

רבים מאיתנו לוקחים הלוואה לצרכים שונים: רכישת דירה, רכישת מכונית או מימון של חופשה לחו"ל. כאשר אנחנו מתבקשים להחזיר את ההלוואה, אנחנו משלמים לבנק את סכום ההלוואה, את הריבית על ההלוואה, ואף ריבית מצטברת, המכונה 'ריבית דריבית' הנלווית לה. מהי אותה ריבית דריבית? ובאילו מצבים ריבית דריבית יכולה דווקא לב

מי הם עושי שוק בבורסה, ומהו בעצם תפקידם

ערכו של נייר ערך כפוף, בין היתר, להיקף הסחר שלו. היעדר רוכשים פוטנציאלים לנייר הערך שברשותכם עלול להוריד את ערכה של המניה ולגרום לתנודתיות יתר שלה, מצב שבו אינכם מעוניינים להיות. עושה שוק נועד לפתור את הבעיה האמורה, על ידי יצירת שוק תמידי לנייר הערך שבידיכם, ככל שתציעו לו עסקה משתלמת. מיהו עושה שוק?

מכפיל רווח: מהו מכפיל רווח, ואיך הוא יכול לעזור לנו בבחירת מניות

מכפיל רווח הוא אחד הפרמטרים הראשונים שיופיעו כאשר מתבוננים בנתונים של מניה, ביחד עם המחיר שלה ושווי השוק. אבל מהו אותו מכפיל רווח? מדוע כאשר דנים על מניות אנו תמיד שומעים מושג זה והאם הוא הכרחי לקבלת ההחלטה של לקנות מניה? מכפיל רווח, מה זה? מכפיל רווח משמעותו פשוטה, הוא עונה על השאלה תוך [...]

תורת המשחקים - סיוע בקבלת החלטות השקעה

תורת המשחקים צוברת פופולריות רבה בשנים האחרונות, וניתן למצוא אותה כמעט בכל תחום בחיינו. היא עוזרת לנושאי משרות בכירים ברחבי העולם לקבל החלטות אופטימליות, על סמך תחזיות שצופות את ההתנהגות של שאר השחקנים הרלוונטיים. בשוק ההון תורת המשחקים יכולה מאד לסייע כדי לחזות איך יפעלו המשקיעים האחרים, אך חשוב לא

מנגנון במבי - עוד דרך לפירוק שותפות

אג"ח ממשלתיות - האם זה כלי השקעה סולידי?

אג"ח מהווה אפיק השקעה פופולרי לאלו מאיתנו שמבקשים להשקיע את כספם לטווח ארוך יותר. מבין שלל האפשרויות, ישנם את האג"ח הממשלתיות למיניהן. האם מדובר בכלי השקעה סולידי או שמא באג"ח הזהה לשאר המוצרים בתחום? מה זה אג"ח בשוק ההון ישנם שני סוגים של מוצרים פיננסים הניתנים לרכישה, בהם אג"ח. אג"ח הוא נייר ערך,

מהו חשבון נוסטרו וכיצד הוא יכול לסייע לנו

חשבון נוסטרו הוא מונח אשר נשמע לרובנו "מפוצץ" או מאיים, ולכן אנשים נמנעים מלהבינו לעומק, זאת למרות שמונח זה אינו מורכב אך הוא חשוב להבנה של סוגי החשבונות אשר קיימים בבנקים וגם לעיתים בבתי ההשקעות השונים. לכן, במאמר זה אנו נסביר מהו חשבון נוסטרו ולאחר מכן נבהיר ולאחר מכן על ההבדלים בין תיקים אלו לתיק

מהו אובליגו וכיצד הוא משפיע עלינו

אובליגו (או כפי שנכתב במקור בלטינית, Obligo) אשר רבים שמעו עליו, אך לא לגמרי מבינים את משמעותו וכיצד הוא משפיע עלינו ועל היכולות הכלכליות שלנו. זאת למרות שיש לו חשיבות קרדינאלית על היכולות הפיננסיות ועל היכולת שלנו לקבל סיוע מהבנק במידת הצורך. לכן, במאמר זה אנו נסביר את המושג, מתי עושים בו שימוש, מה

מדד שארפ - סקירה

כיום, אחת הדרכים הנפוצות ביותר להשקיע כסף היא השקעה במניות בבורסה. יש מגוון אינסופי של מניות, והן שונות זו מזו בתשואות, בסיכונים ובמגוון רחב של פרמטרים נוספים. כדיי שנוכל להשוות בין הביצועים של מניות שונות, נבנה מדד שארפ, שיכול לסייע בקבלת החלטות בתחום ההשקעה. מה זה מדד שארפ? מדד שארפ הוא מדד שבוחן

מהם התנאים להפך למשקיע כשיר?

המונח משקיע כשיר, המכונה לעיתים גם משקיע מתוחכם (באנגלית: Accredited investor), מתאר אדם אשר ביכולתו לקבל החלטה מושכלת בנוגע להשקעה מסוימת, ובדרך כלל הוא גם אדם בעל ידע ונסיון בתחום ההשקעה (לרוב תחום ניירות ערך או נדל"ן). על פי החוק, על משקיע כשיר לעמוד בקריטריונים פיננסים מסוימים, כגון רף הכנסה מסו

חלוקת דיבידנד – סקירה מקיפה

המושגים דיבידנד או חלוקת דיבידנדים מופיעים לעיתים קרובות ברחבי הרשת, במדורים שונים, כגון מדורי שוק ההון, מדורי משפט, מדורי אקטואליה ועוד.